杜绝“一手评级、一手咨询”!交易商协会推出新规保障信用评级独

  • 发布:2019-10-23 09:32:31
  • 来源:蒋木门户网站

每个记者:冷辉每个编辑:廖丹

10月10日,《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信用评级利益冲突管理规则》(以下简称《管理规则》)正式颁布实施。《管理规则》旨在确保信用评级的独立性、客观性和公正性。

《国家商报》记者注意到,《管理规则》共有8章37条,包括总则、隔离设置、回避安排、禁止性规定、辞职审查和轮换、利益冲突管理、自律管理和处罚等。一般来说,《管理规则》要求被评估对象、主承销商、信用评级客户、信用评级结果使用者等相关主体不得以任何方式影响信用评级的独立性、客观性和公正性。

确保信用评级的独立性、客观性和公正性

根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》(中国人民银行令[2008年第1号)、《中国人民银行公告2017年[第7号》及中国银行间市场交易商协会(以下简称“交易商协会”)相关自律规则,交易商协会组织市场成员制定《管理规则》并发布实施

交易员协会表示,此举是为了加强信用评级业务的自律管理,强化信用评级机构的利益冲突管理和约束机制,确保信用评级的独立性、客观性和公正性。

《管理细则》要求信用评级机构及其人员应遵守相关法律法规和自律规定,建立良好的职业道德,遵循独立、客观、公正的原则进行信用评级,不受其他外部因素的影响。信用评级机构应当建立健全利益冲突管理机制和相关制度,有效识别、预防、消除和披露信用评级业务中实际或潜在的利益冲突相关情况。

《管理规则》规定信用评级机构应保持独立性。信用评级机构的实际控制人和附属机构不得影响信用评级相关政策、技术和制度的制定和实施,不得干预或参与信用评级机构的业务发展和评级决策。关联机构是指控股股东、控股子公司和同一控股股东控制的其他企业。

在隔离方面,《管理细则》还提到,信用评级机构人员不得从事与评级业务有利益冲突的业务,也不得参与被评估对象的非评级业务。信用评级机构应确保评级部门在职能、业务和人员方面与市场部门有效隔离。

《管理规则》还对信用评级机构主要股东和实际控制人、信用评级机构及其董事、监事、高级管理人员、评级部门和评级人员以及信用评级机构合规部门的有效隔离作出了具体规定。

在退股安排方面,《管理规则》规定,信用评级机构、评级人员和被评估对象不得开展信用评级业务或应当退股,包括信用评级机构和被评估对象由同一实际控制人控制、评级人员及其直系亲属持有被评估对象5%以上出资或股份、或者是被评估对象的实际控制人等情况。此外,《管理细则》还规定,从被评估对象及其附属机构离职并被信用评级机构聘用的人员,自离职之日起3年内不得参与与被评估对象相关的评级工作。

不向被评估对象提供咨询、财务咨询等服务

2018年8月,经销商协会宣布,2017年11月至2018年3月,大公国际信用评估有限公司在向相关发行人提供信用评级服务的同时,直接向被评估企业提供咨询服务,收费较高。

大公国际还有其他问题。当时,北京证监局和交易商协会都做出了相关的处罚决定。大公的处罚震惊了业界,“一手评级一手咨询”模式也让人对市场评级的独立性和客观性产生怀疑。

对此,《管理细则》第十九条明确规定,信用评级机构及其人员不得向被评估对象、财务顾问等方面提供咨询服务或建议,也不得为被评估非金融企业的结构化产品设计提供咨询服务或建议。

此外,《管理规则》第二十条规定,从事主动评级业务的信用评级机构不得以提高或降低评级结果为条件,诱使或胁迫被评估对象及其附属机构支付费用、委托业务或提供其他不当利益。

在辞职审核和轮换方面,《管理规则》规定,信用评级机构应采取必要措施,及时掌握辞职人员的就业方向,建立健全辞职人员的备案审核制度。评级项目组成员连续5年不得为同一科目及其附属机构提供信用评级服务,未满2年的不得参与该科目及其附属机构的评级活动。

在利益冲突管理中,评级人员的评估、晋升和薪酬不得与其参与评级项目的发布和收费有关。合规人员的考核、晋升和薪酬与信用评级机构的业务收入无关。信用评级机构应至少每年审查一次员工的薪酬政策和执行情况。

《国家商报》记者注意到,《管理规则》还设立了“自律管理与处置”一章。信用评级机构未能有效建立和完善利益冲突管理机制及相关制度,或未能有效履行利益冲突管理职责的,交易商协会可给予通报批评、警告和严重警告自律处分,并可根据情节轻重责令改正。但是,对违反本规则第二章、第三章和第四章的有关规定,影响信用评级独立性、客观性和公正性的,应当根据情节轻重给予警告、严重警告和公开谴责。他们也可能被责令改正并道歉。

此外,在向中国人民银行报告后,还可以限制或暂停其信用评级业务或取消相应业务的注册。对直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员,可以给予警告、严重警告或者公开谴责的自律处分,也可以责令改正、道歉或者认定不适当的人选。

此外,信用评级机构及其董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员涉嫌违反法律法规的,交易商协会可以移送行政管理部门或者司法机关处理。

封面图片来源:照片网络

国家商业日报

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